题目在图片中，这页ppt我听了几遍都听得不是很明白，不知道哪里卡住了，请老师帮助我，谢谢

b大于1的情况下 rf这边就是负数那是怎么推导到ea大于em

b大于1的情况下 rf这边就是负数那是怎么推导到ea大于em

过m点后上面那部分曲线为什么能取值

过m点后上面那部分曲线为什么能取值

你好老师 问题在图里谢谢

老师，如果本题问的是long position,那如果利率低于6%，对于long方是否应该选久期较大，也就是时间较长而coupon较小的呢

老师，本题中“the nine month forward price of gold is now usd 1050"这个表述难道不是9个月期的远期现在0时刻的价格吗？

为什么题目讲解中老师说，前期息票率的权重比后期大？这个权重是以什么来分配的？

老师，本题题干提到了关于半年期付coupon的要求，和futures的到期时间是九月一日，那跟上一个coupon date差了3个月，是否求CTD时，需要对conversion factor做相应时间上的调整？