王同学2021-04-09 15:35:00
王同学为什么有WWR，CVA计算会低估 RWR 会高估CVA吗 为什么
回答（1）
Jenny2021-04-09 17:44:52
Jenny同学你好，在原来的CVA 的估计是没有考虑错路风险（WWR），即假设PD 和EE 之间不存在任何联系，但现实金融市场中会存在WWR，此时对于CVA 的估计会出现偏差。当错路风险存在时，也就是pd上升，EE也上升，对应的实际的CVA是上升的，或者说是比估计的cva要大的，那么估计的cva相对于实际cva就是低估的
相反，rwr存在时，pd和EE是负相关，对导致实际的cva减小，所以相对于估计的cva来说，是高估的。
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