老师，这种题目考试概率大么？感觉不是什么知识点诶

为什么这道题最后折的时候，用的是25m/1＋6%✖️0.25？而不是25m/（1＋6%）^0.25呢？这个部分我没看懂

第二问问的，为啥三年后是优秀的基金经理的概率等于三年都outperform条件发生情况下被认为是优秀基金经理的概率，题目没说中间三年具体什么业绩，不应该算是未知数吗？举个例子，问三年后是优秀基金经理的概率用三年中outperform两年情况下被认为是优秀基金经理的概率

报价报的是净价，交易的是全价。全价减去净价是应计利息

tr a小于b 为什么是a表现好于b 是不是讲错了

tr a小于b 为什么是a表现好于b 是不是讲错了

老师，这道题怎么知道是长期国债期货，只是写了corporate bond，不是应该是treasury bond么？

这里老师说对发行人来说是 买了个一个risk-free bond +CDS 这里的发行人指的是Bank吗？如果是的话 为啥是买了一个risk-free bond ？ 后来老师还说对于投资者来说 买了一个risk-free bond -CDS，这不是对于SPV的介绍吗？是不是说SPV和投资者都相当于买了risk-free bond -CDS？

XXXYYY 和XXX/YYY, 是相反的意思是吗？

这个我也不明白，为什么对sigema平方求期望不等于seigema平方就是有偏的？求期望的一些关系式能总结一下吗？