老师，这道题我听到买入美元期货，卖出法郎现货我都懂的，但是还要借法郎呢？我看不懂，首先我们都化成了以1美元=多少法郎这种形式的计价，也就是说我们比较的是法郎变动对1美元的影响，而1.3605被低估表示美元应该更值钱，法郎应该更贬值，所以买入美元期货，卖出法郎现货，但是为什么要借法郎呢？法郎是贵的，我借贵的，以后还难道就能按照实时汇率还么？谢谢

老师，前面说h是多少分期货，这里n又是多少份期货，有点混了，这俩不一样？

请问原版书这里讲到的compression是指什么？

我看到这个题的U（0，b）的第一反应是U这个分布的均值是0，方差是b，按照老师讲解这个U（0，b）U这个分布的是均匀连续的分布，故0是这个分布的下线，b是这个分布的下线。我没太明白这个怎么区分？是哪部分知识没学懂导致这部分内容混乱的？

请问老师这里总结的第四点，必须是put option 吗，是不是call、put option 都可以呢，请老师解释一下，谢谢啦！

这个95%对应的不是1.645啊 我看到后边有个题求的是1.96对应95%的概率，所以我到底应该怎么用呢？

老师你好 我现在对于counterparty risk，credit spread risk，default probability risk以及credit risk搞的有些乱，他们直接具体什么联系 老师可以再解释解释吗

老师你好 可以在解释下SRC IRC是分别针对什么来计提的资本金吗？之前周老师说SRC是针对credit spread risk，而IRC是针对债券违约或接近违约的风险，姚老师强化班提到SRC 是针对counterparty risk来计提的资本金，感觉还是没有理解

请老师讲一下这个题的ABC三个选项

这个题所用到的两因素模型公式里边不是还有个初始已经确定的预期收益率 E（R ）吗，为什么不算进去呢？