Charles 的说法，为什么不能考虑是单尾呢

请问，如果信用风险使用内部模型，是不是公式可以改写成total capital/（CRCcr*12.5+MRCmarket*12.5+ORCop*12.5）>=8%?如果是这样，巴塞尔假设所有风险之间的相关系数为1，那么分子就等于三个capital之和，分母等于三个capital*12.5，那么结果肯定是等于8%，这个计算还有什么意义？

16题A的解释说是错的？？

斜率不应该是【E（Rm）-Rf】/beta m吗

29题，题目中的risk free rate是2.0%， 为什么用的2.4%代入公式中? treynor的公式是(Rp-Rf)/beta, 为什么算出Rp以后直接除以beta, 没有减Rf?

24题，这个解释没看明白，能否用中文解释一下。另外the distribution of horizons is not normal？ 讲解中说return 是符合正态分布的，这里说不是正态分布？

21题，B选项提到CAPM需要满足收益服从正态分布，在讲课和资料里都没有提到这个前提假设啊

解答中的7%是通过 risk premium计算所得，，图中右边给出的是rate of change, 那么给出的actual 就应该是从risk permium的基础上给出的变动，就不应该再去减expected，如果减expected 的话就是从expected到actual的变动，那么从risk premium 到expected 的变动并没有计算在内。例如，inflation，原来是2%，exptected 变动1%，就是到3%，实际变动了2%，就应该到4%，而不是2%＋（2%-1%）。如果是2%＋（2%-1%）,那么rate change 仍然只有1%，而不是actual 的2%

老师，您好，请问这道题的D选项，老师说离散程度变大，MtM正的部分变多，是为什么呢？

老师 这是Q4. 请问这种题可以用z*sigma*P算出分别的两个VaR，再用如截图的第一个公式算出portfolio的VaR再 在最后乘以两个delta的和 （20,000＋1,000) 这样可以吗？ 最后乘以delta. 但是感觉结果会不一样 因为delta没有在根号下。但我们的delta-normal VaR不就是 delta*VaR(underlying asset)的吗？感觉最后乘是没有错的