老师 展开COV(A,B)的时候A市场的EB和B市场的EB不是不一样嘛 为什么后面用同一个E.B的方差 就是在54:44秒的时候第二，三步

1. 请问是不是只有Model1和Model2是parallel shift的呢？ 2. 请问除了有mean reversion特征的vesicek model，CIR model和Black-Karasinski model是decreasing volatility的，其他的model的volatility是怎样的呢？ 谢谢

请老师讲一下这个题，a cd三个选项分别用在什么地方？是什么方法？

请问在1. Model1，2. Model2，3.Ho-Lee Model，4.Vesicek model，5.Model3，6.CIR model，7.Model4，8.Salmon Brothers Model，9.Black-karasinski model 这9个model中，哪些是equilibrium的，哪些是arbitrage-free model？ 谢谢

老师 12题53:24处 cov(AB)为什么可以用β和Ea这些表示

U 是and 还是or的意思呢？请教老师，加号是and还是or？

之所以持有到期S-K会更小，是因为，利率在上升，资产价格下降，S变小，是这样吗？

这道题该怎么理解 高估与低估呢？题目说的Franklin predict 是10%，那么这个百分之十也是预测值，而不是真实值哦，而用CAPM模型计算出来的也是估计值，这两个值该怎么理解高估与低估啊？

11题，第2个描述，董事会需要那么具体的define tolerance leveral么？

老师请问 8题中的 notion value是什么意思 与value有区别嘛