为什么是这样算折现到了前次付息呢，不是折现到了后次付息的时间点呢，说的还剩下十次coupon支付，是从哪个时间点开始呢

55题有简单的方法吗

老师 Q41.请问D为何是对的？interest rate是market risk的一部分不是吗？而且如果利率变动涉及到信用风险也是被包含在了总风险里。所以如何想都觉得D是错的呀。此外，关于C 我们知道操作风险是不包含strategic and reputational risk的 所以C是正确的。但是视频讲解说：“如果是It ignores legal risk, 那么这句话也是对的。”这么说就不对了吧， 因为操作风险是包含法律风险的，所以视频讲解老师这里是说错了吧？

非线性的Var估计，可以使用delta-gamma法解决吗？

老师idiosyncratic risk是系统性风险吗？

DD用Merton方法计算的时候应该DD=-d2吧，这道题为啥写的是d2，我有点混乱。还有分母上的σ什么时候乘资产价值什么时候不用乘麻烦老师在帮我捋一下，谢谢（第一个是强化班的题）

波动率时变下不是用rigime swiching model吗？并且C中，为什么包含期权就是非线性的？我们不是把他当做线性处理吗？不然为什么还有delta normal期权的公式

关于CAPM我有三个小问题请教老师 1:老师说CAPM是投资组合理论，通过无风险资产和市场组合配比权重来给资产做定价，而APT是在市场上找到不合理定价的资产，通过套利使市场价格趋向均衡，从而给资产做定价，那么APT在发现不合理定价前是不是就有了一个理论价格？那不就是它应该给资产做的定价吗？为什么要通过套利使其趋向均衡后才给资产做定价啊？ 2:上面老师关于CAPM的论述为什么像夏普的CML线的由来呢？CAPM不是SML吗？ 3:有效前沿是不是没有考虑无风险资产啊？

这个题目是想问，肥尾问题最可能出现在以下哪个情况中吗？

老师，这里的pv是不是指t1时刻的价值？