请问老师，习题集714题，题目说是125交易日到期，为什么答案是10／250，而不是10/125？

老师，为什么0息债的久期会大一点呢？

q72 为何是t（n-2） 不是都是用n-1的公式吗？为何和方程一元两元相关？

模考1 66 连续复利的折现率怎么理解？不是e的—rt次方，整个是折现率吗？

老师好，请问 gamma和 阿尔法+beta是相反的关系 是啥意思

老师呀 想请教下这道题。您看，是不是出错了呢。就是这道题让用Jenen's alpha, 但是没看到有给market index beta, 这种情况是不是应该默认market beta=1呢？(因为是大盘自己跟自己的相关系数吧)。 portfolio beta和market beta肯定应该是不一样的呀，而且这里四个标的资产，但是四个资产的market beta应该是同意的对不对？ （但答案的算法却用了portfolio的beta计算了Jensen's alpha。）。此外就是题干图表里的portfolio weight, 想请教老师这个权重是用来干什么的，算什么数值的时候需要用到这种权重呢？

请问老师，这道题说对冲基金因为是illiquid 所以系统性风险低估了。为了解决这个事情如何做，正确答案是D添加了市场因子的后置项 用来回归分析。老师 我没理解这是什么意思。感觉iliquid asset和market factor是两个部分呀，前者非流动性的 后者是流动性的，理解起来是加入了也不能改变非流动性资产低估风险的本质呀。此外，还想请教下A为什么不行呢？正自相关是流动性差的表现，那么使其用更长的horizon来实现负自相关，这样不可以吗？

老师 想请教一下，如果是long option的话，exposure是什么？请问如果是欧式期权的话是标的资产的价格用（1＋利率）*（9/12）这样计算到九个月之后 再与k的执行价格噶差的价值吗？但感觉不太对。请求指点

请问老师 这道题的sigma波动率的部分，是否可以用：(A1^2*SsigmaA^2＋L1^2*sigmaL^2-2*rho*A1*sigmaA*L1*sigmaL)^0.5. 这样子计算呢？（其中A1是180*1.06； L1是140*1.1。即年初asset和liability分别乘以1＋增长率）。如果不可以，请问老师问题出在哪里呢？是否是波动率部分不应该用一年末的A1和L1, 而是应该用A0和L0呢？

老师 请问repo的margin call是怎么算的？感觉忘了完全没概念了( ▼-▼ )。 repo 的margin call是说repo的抵押品价值变动之后补充，相当于变动保证金吗？此外，我们计算过repo有haircut的题，如果是margin call请问是否和haircut一样是期初付的呢？还是期中双方不一定哪一方(看升值or贬值？)支付的呢？最后，还想请教一下您 是否hair cut和magin call会同时存在呢？还是说只会出现其中一个在repo中呢？谢谢您