176****60822021-05-07 07:30:50
176****6082老师，为什么0息债的久期会大一点呢？
回答（1）
Adam2021-05-07 13:40:05
Adam同学你好，
麦考林久期是现金流的平均回流时间。
零息债券只有一笔现金流，只能在到期的时候发生，所以他的麦考林久期就是到期时间。
而相同条件下的付息债，由于期中有coupon，所以现金流的平均回流时间是被缩短的。所以其麦考林久期小于其期限。
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老师，相同条件，麦考林久期公式算出来的，附息债久期要大于零息债啊
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不是的呀。
如图
你想一下，coupon与久期是反比。coupon越大，久期越小啊
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