老师，这个题不需要考虑APT模型中的截距项吗？

B选项老师翻译感觉不对，B选项表达的应该是trustee这个角色是一种信托能力为投资者服务的。如果按照老师说的是由投资者委托的，那就不对了啊

1:25:34这里，为什么说右偏时，获得极端大的收益是有这样的情况的，而损失极端大的情况是没有的

对于theta的影响这里我不是很明白，为什么说人们不喜欢时间的流逝，long position是negative theta，而且ATM时候是最大的，难道不是应该是ITM时候是最大的嘛？而且，第三点说当t接近与 于T时，theta上升，是什么意思？是投资者希望时间流逝还是不希望？ 麻烦老师解释啦~

senior为何一定下降，PD使其上升，相关性使其下降

为啥s0也有贴现 这个公式在哪呀 如果贴现为啥不是r-q呢

D选项：买方收到资产的回报是800bp,拿出其中的125做保费，还剩675，这里为何不对？

就拿这道题说，我如何知道在APT模型中，截距项的部分是用2%无风险收益率，还是预期股票回报率7%？

老师你好 我想问下这边周老师在针对b选项的解释，他说其中理性人和非理性人的理论可以帮助解释，可是我寻思这理性学派和行为金融学派这个是导致市场inefficient的原因啊，难道还是说low risk anomaly就是市场ineffienct的表现呢

老师你好 我这边想问下 risk anomaly是不是不仅仅局限于low risk anomaly，risk anomaly只要risk和return是负向关系就行了是嘛