百题四十八题，为什么降低样本容量会使得一类错误和二类错误都上升？

老师里面的DBD是计算器的什么意思

第四项我还是不是很理解

为什么对x的阿尔法次方会等于Nd1,并且等于hedge ratio

我不理解为什么以10%作为基准判断高估低估，为什么不是以capm算出来的值作为基准来判断这个人预测的是高估的还是嘀咕的？题中说10%是franklin预测的，为什么就能把这个值当成实际的收益率？

Q16. 老师请教下，因为是market risk capital 所以最后需要换算成VaR 99% 10天，还是如讲解的因为是trading book? 也就是说 如果题干是说计算 market risk capital 's banking book是否就变成需要计算VaR 99.9% 1年这样呢？

35题：输入计算器算出来，s=3.05，σ=2.73，为何选3.05呢？

我对expected utility还是不理解，收益最大化不能理解成财富最大化吗？

Q10. 老师呀。 这里红笔圈出的第一个词，”broad discretion,“ 这个词不是说“宏观审慎”的意思吗？discretion这个词意思是谨慎的；也有随意的意思。（两个含义却是个反义词）。老师这里该如何理解global macro是审慎的？或者说是自由的？

Q8. 不好意思请问老师，这道题如果求security selection的话，用（Rp-Rb）*wp的公式，Rp应该是选actual return还是portfolio return呢？头一次见到这种题，没想明白。此外，第一个表是基金经理的被动投资吗？还是理解成就是市场的行情 与基金经理无关。第二个表第一列是actual portfolio weight, 对应起来感觉公式应该是用actual return. 但似乎用portfolio return也也对的样子