请问这个m t该怎么理解。。

at the money是啥意思来的？ gamma这里是接近spot价格，delta是接近执行价格K。为什么不同呢？

期货不是签的时候就确定了吗 为什么到期能改变久期

老师您好： 1、如果是用课件的新方法求解的话，我理解的是再假设一个新的swap时缺少了那个固定的利率所以没办法求解，才只能用老办法求解，对吗？ 2、题目中并没有直接给出risk free rate来折现，而解答中是用2%，是不是因为题目中说LIBRO一直是稳定状态在2%才认为risk free rate就是2%呢？ 3、对于浮动利率债券的折现，不知道我这样理解是否正确，即在1.25、0.75和0.25时刻因为都是支付时间节点，所以在这个时刻的债券价值都是100，而严格做法是要将1.25折现至0.75，再从0.75折现至0.25，最终从0.25折现至0时刻，而我们现在知道0.25时刻的浮动利率债券价值是100，才直接从0.25折现至0时刻？ 4、按照3的严格方法来理解的话，那浮动利率债券在0.25、0.75和1.25时刻也分别有对应的coupon支付，这部分为什么不要折现至0时刻呢？即使在0时刻不知道0.25、0.75和1.25时刻的利率，但题目中不是说了LIBRO是flat的么，不能将这个浮动利率债券也看成2%年化的固定利率债券来折算吗？

请问老师，这个题修改了var后用考虑相关系数吗？相关系数没有变吗

老师请问sharp分母是市场的波动率还是是组合的呢？treynor的分母应该也是市场的贝塔吧？

老师您好，精读这一页中两个问题想请您解释一下（如图所示）。1.您看我圈出来的那部分是不是就是60天内的VaR的平均值；2.巴塞尔2.5刚刚提出IRC的概念并且加入市场风险资本金的计算，怎么很快就在同样的文件里被CRM取代了呢？您看这里是什么情况呢？谢谢！

请问这个inverse cumulative distribution function反累计分布函数是什么样的分布，怎么理解？

86题，B项怎么理解？请老师再讲一下，谢谢

说到这个Var，操作风险，信用风险，市场风险里都会用Var来衡量么？ 那我们用delta normal及gamma这种方式来衡量var，只要针对的是市场风险，对么？