老师好，同样是Q28，E（Rp）的alpha=Rf吗？为什么可以把E（Rp）直接用作超额收益，感觉超额收益就是老师说的斜率0.06呀？。。。谢谢

老师好，Q28算的为什么是超额收益？提问不是return of Stock A吗，为什么用shock呢？

12页ppt那道例题，可以用计算器2nd＋9的bond功能计算吗？我算出来结果不对，是不能用吗？为什么呢？

老师呀 这道题我思虑良久，就是 当有100个数据，我们切95%的VaR和ES。 理解起来是从损失最小的第一个数据开始那一端开始切，95%正好是第95个数据。从损失最大的另一端切，5%正好是第5个数据。所以不管怎么切都是切到了一个数上（并没有切到两个损失之间缝隙的情况）。所以VaR应该是最大的第5个损失，ES是取最大的4个损失的平均数不是吗？（如这道题，在调整完历史数据之后，切完取到的ES是最大5天损失的平均值。思来想去 还是尚未理解）。老师，求帮忙梳理下逻辑,,ԾㅂԾ,,

老师 请问这里叙述的AMA满足comparable to market risk standards该如何理解呢？而且不太清楚市场风险标准是什么。是因为建模了56个损失大类与市场数据有关吗；老师 这和operational risk capital=WCL-EL的公式有关吗？

老师 请问这里D是应该如何理解？看答案没看懂，而且为何copula会有one factor的情况？（copula不是两个分布构建的吗？是三维的话至少应该是3个factor不是吗？）

Q25 高估和低估，forecasted beta 是Franklin 自己调整的，也是他自己算出来predict return是10%，为啥用CAPM模型算出13.8%大于他估计的，要说Franklin高估了呢？

老师好，没有Rf的完全有效前沿，可以有最小方差组合以及市场组合获取是什么意思？

IR = alpha / tracking error. 这里的alpha为何不用CAPM计算?

最后一个F=R2T2-R1T1/T2-T1是什么意思