老师好为什么 实际远期利率是floating rate=2%

老师好，为什么FRA多头锁定borrow rate，就说 是Long FRA，long FRA对结果有什么影响吗

A选项CDS spread是风险呀，相关系数上升的时候CDS spread为什么会下降呢

14题我用计算器按出来的是0.956，应该是D，但是答案是C呢

请老师解释一下：payoff与 value之间的区别

老师，这个A选项说价格时可逆的是对的吗

the cash price这边为什么quoted as 7 意思是按年打7折？谢谢

请解释B选项，既然负债要折现，那么资产不也应该折现吗？

老师好，为什么远期和即期利率可以一起估计？谢谢您

老师，有个问题想不明白 想请教您一下。就是指数分布可以应用在累计违约概率或者说是非条件违约概率中吗？如截图这种做法，是否如果问的是“cumulative probability of default within the next 3 months ”就可以用指数分布这样把接下来三个月的相加呢？（还是说，累计违约概率只能用“累计违约/期初存活”这一种方法，没有用lamda的方法呢？）