习题集486题 老师不应该是euro利率上升A才能收到更多的钱嘛

老师，是绝对值从大到小排列是吗？还是要包含负号呢？其实包含负号选的-0.0368

老师，请帮忙解释一下这个选项，没听懂 Swap partners make payments based on a benchmark credit spread on the reference obligation

老师请问这样理解对吗 cash- settlement是违约时，CDS的卖方给买方赔付标的物的价值差额。 digital- settlement是违约时，CDS的卖方给买方赔付合同约定的固定额度。 physical- settlement是违约时，CDS的买方将标的物交割给卖方，卖方给买方标的物面值金额。

Q60. 老师，TRS的本质不应该是保护买方(a firm)给卖方(这里是ABC公司)：interest＋appreciation. 同时反过来firm收到ABC公司的LIBOR＋spread＋depreciation这样吗？ 这道题里，firm是标的资产NASDAQ index的 payer, 但是一年后这个指数涨了，那么作为payer方 firm是亏了的（因为要pay更多了）。那么这个时候相当于depreciation了，这个损失应该是ABC保护的卖方承担 这个depreciation给到firm手中 是不是吗？所以理解上这道题firm的CF应该是LIBOR＋spread＋depreciation, 因为index没有收益任何interest和appreciation，所以应该都是正的净流入才对。老师您看这道题不应该是这样吗？

老师好请问这一题为什么是卡方分布呀，谢谢

老师，对于指数分布求违约概率，是否边际概率也是联合概 这个是不考虑指数分布的无记忆性的。但是，如果题干给了“conditional”“given"就考虑无记忆性？是这样吗。 这里考不考虑指数分布的无记忆性的知识点 不太理解呀

老师，Q57 C的这种关于“disassociate”， 这个词就是表达负相关的意思吗？请问在所有题里说disassociate A and B 即是负相关的意思吗？因为理解上这个词是“分离”应该是不相关的意思：不相关是rho=0，非线性相关。但是负相关就差距很大了，是rho=-1, 线性相关。您看对吧？请问老师，嗯 应该怎么理解好呢

老师 请问关于二叉树计算swap的题，计算的方式是否分：如果是interest rate swap就是不计算本金的折现值 只计算利息的，如果是cross-currency swap的话就是连同本金和期间交换的利息都折现？不太清楚二叉树的swap该如何计算和考察，求指教

老师，Q52的A这里不太对吧。M^2是基金经理每多承担一单位风险比市场风险多拿到的补偿不是吗？所以不应该是benchmark index应该是只能是market index吧。此外，想请教一下是否T^2=market beta*(TRp-TRm), 同理也是和Market 比较的。而和benchmark比较的应该只有information ratio对吧？