请讲解一下39题

请讲解一下60题

投资组合风险管理百题29题和39题，都有计算Treynor ratio，为何29题分母用的是B系统性（Beta to index），而39题用的是B组合？Treynor ratio的分母应该是系统性风险的Beta还是投资组合的Beta呢，怎么区分在做题的时候？

老师好，想问下net dollar position是什么，为什么这个是asset，我觉得这个数额像是equity呀？

第三门第8题I/Y怎么算的，我算的2年付息I/y是3.1071，不是2.9996，

针对几个利率期限结构，我自己总结了一下，但非常不确定，请老师帮忙看看： 模型1：平行移动 波动率为常数 均衡模型 模型2：平行移动 波动率不是常数 均衡模型 ho-lee model:平行移动 波动率不是常数 无套利模型 VASICEK model: 非平行移动 波动率不是常数 无套利模型 模型3：平行移动 波动率不是常数 无套利模型 CIR：非平行移动 波动率不是常数 无套利模型 模型4的三个模型：非平行移动 波动率不是常数 无套利模型 是这样么？感觉相关的题很模糊

theta 一般来说long时theta小于0，short大于0，是不是这样

不太懂……

蓝色画圈部分怎么理解

老师你好 为什么这边纵坐标价格都是负号