为什么计算月利率不用1-CPR=(1-SMM)^12啊？

老师好，折现为啥是乘以e的rt次方

老师你好 这边66题的c选项是不是因为评级机构先开始不知道如何对证券化产品进行评级，因此映射到相似的公司债上，可能导致评级的错误，所以错误的评级也是导致金融危机的原因之一？是这样理解吗

请问涂蓝这句话怎么理解？two cash flow是哪两个？

老师，请问涂蓝这句话怎么理解

老师你好 66题的a选项其实当时我在做题的时候是这样考虑的，金融危机的时候对于PSA 的估计过于乐观，也就是说过高地估计了贷款者的提前偿付率，实际上并不会有很多人提前偿还，这样的话违约风险不是会高吗？老师，我的思路是哪里错了呢？

请问这道题long cds的部分，标的资产和cds交易对手违约概率都上升，manufacturer 买入cds夜没办法获得赔付，为什么其敞口还是上升的呢？

FRA的earn可不可以都理解成收取啊 我感觉赚的的话long方也可以赚啊

老师，normal和inverted不是期货价格之间远月和近月比较吗？为什么会扯到cantango和backwardation？这两个是期货和现货比

请问这个算法在考纲里吗，这里浮动利率债券的算法不明白