老师，这两个算式可以记一起吗，中间推导是否有必要再推一次呢

39题，为什么老师说，买入美元期货相当于卖出瑞士法郎期货？

为什么c和d这些都不用检验贝塔这些有没有在线上的 前面两个都要检验了

老师这里为啥遵守更严格的法律Investment Company Act反而更容易被发现欺诈呢，这个逻辑不太理解...

老师好，课上老师表示止损指令通常都是持仓时发生的，想了解一下怎么理解“持仓”，比方说买入一份股票期货，当我已经签订这份股票期货合约后是否已经持仓了呢？还是指当我在未来某个时刻以约定价格买入股票后才叫持仓？

选项1，principal is exchanged at the beginning of a currency or cross-currency swap，为什么是at the beginning,不是应该最后交换本金吗

老师，III的changes to the yield curve are parallel 可以解释一下嘛 谢谢

The put price serves as the floor value for a puttable bond when interest rates rise。 这句话怎么理解呢（利息上升，所以投资人要求赎回，因为每月收取利息下降）？为何put price就等于有赎回权bond的低价呢，怎么计算得到的？那么upper value怎么计算呢？

老师，请问像这题在考试的时候，我可以不用算直接理解为b价格大，所以下降得更多吗

老师你好 这边老师在讲解的时候说到ab选项中的volatility of the short rate都是指下图公式中的西格玛，可是基础班的时候老师讲过下图中公式中的西格玛和我们讨论的volatility of the short rate不是一个东西呀