11.18%^2 ＋ 0.008 是等于 0.020499 而不是0.20499吧。

老师您好，可以具体说一下相对VaR和绝对VaR的性质、用途和区别吗，上课内容好像没有涉及这个诶

梁老师说标的资产和利率成反比 future price小于forward price指的是什么呢

这里的consistent是什么意思呢？

老师，这道题Ｆ检验怎么确定出5%是样本标准差，4%是总体标准差的啊？

老师好，请问一般什么时候用普通复利什么时候用连续复利呢？我看算出的结果的差别还是挺明显的

老师，SE=sigma/根号n，这个sigma是总体标准差，但在这道题中用的却是sample standard deviation来计算的SE，在其他的很多题中也是这样，只告诉样本标准差没告诉总体标准差，只能用样本标准差计算SE，为什么呢？

covered call和protective put分别是指：long S,short call; long S,long put?

老师你好，您看我下面的理解是否正确： Long call是指我付了一笔费用向对手方买了一个看涨期权，表示我未来会有个权利可以执行价向对手方买入标的，而对手方只有义务卖给我这个标的。 Short call是指站在对手方的角度，对手方付了一笔费用向我买了一个看涨期权，表示对手方未来会有个权利以执行价向我买标的，而我只有义务卖给他标的。 Long put是指我付了一笔费用向对手方买了一个看跌期权，表示我未来会有个权利可以执行价向对手方卖出标的，而对手方只有义务买我这个标的。 Short put是指站在对手方的角度，对手方付了一笔费用向我买了一个看跌期权，表示对手方未来会有个权利以执行价卖给我标的，而我只有义务买这个标的。 所以说针对“买方有权无义务，卖方有义务无权利”这句话是指买权利和卖权利的，而不是指买卖标的物的对吧？这里我差点搞混了，因为里面买卖标的物时候是不遵循这句话的。

请问老师，投资者为了对冲借款利率则做空头的欧洲美元期货。为什么这道题期货合约的收益，计算的是合约到期日与开始时这两个时点对应的利率下期货合约价值变动。我不明白的是，在期货市场是逐日盯市的，每天结算盈亏，期货市场的收益或者亏损不应该是交割之前每天的盈亏之和吗？