GIN2021-06-13 20:52:22
GIN请问老师，模考一第9题怎么做？hazard rate是在哪个章节？
回答（1）
Millie2021-06-15 14:24:21
Millie同学你好，hazard rate是credit risk model这节的重点知识，对应原版书chapter 4 External and Internal Credit Ratings，对应基础段讲义170页。
此题要求2-5年内的违约概率，需要用5年末的违约概率-2年末的违约概率。所以要先求2年末和5年末各自的unconditional default probability，2年末的hazard rate就是1.5%，但因为3-6年的hazard rate变了，所以5年末用的hazard rate是一个平均值。
具体过程如图
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片