老师您好，我问下jb test是拒绝正态分布吗？ske=2，kuro=4，样本12. 问你能否95%拒绝，我算出来jb是7.79=11*（4/6+1/24），然后查卡方表，是5.226，属于拒绝吧应该？

老师 是否所有均值回归模型 也就是Vasicek, CIR和BKmodel的draft项都可以描述为constant而且changes over time的？还有一个问题就是均值回归模型的volatility项 是否也是都形容为constant的呢？好像理解起来所有利率期限结构里学的model都是波动项stable constant的，不知这个理解对不对。波动项有的是sigma(t)dw,比如说model3和model4; 有的是sigma*dw 是不随时间变化的。但不知是否都是可以描述为constant的呢？（因为yeild volatility好像大前提默认是constant的） 老师 请教一下这里的两项该如何梳理呢

第42题relative to the spot price怎么看出f小于s的

请问Q10具体计算过程是什么

active risk是什么

老师针对B选项，老师说的不能扣除EL 我可以理解，但是假设有一部分EL满足扣除的条件，为什么是UL扣除EL，不是WCD扣除EL呢？

老师，关于利率期限结构，我有几个点比较困惑： 1.我理解除了三个均值回归的模型，其余模型等呈现出平行移动对么？ 2.教材中提到模型1和模型2是均衡模型，ho-lee和VASICEK是无套利模型，那么其他模型属于哪种呢？ 3.在做题的时候经常看到volatility和yield volatility 还有basis-point volatility，并且经常问他们是不是变动的，我理解basis-point volatility就是波动项中dw前面的东西，那volatility和yield volatility 是什么，怎么判断他是不是变化？

老师，这个如果要这么说 forward和future都可以算呀，forward和future不是都是在期末确定收益的吗 我懵了

老师你好 第8题的III 我记得基础班老师有提到过 ama的计算是仿信用风险的，这个怎么理解呢，这边又提到和市场风险类似，老师能不能帮忙总结下 ama中哪部分是仿信用，以及哪里又是和市场风险相似？

老师请问第50题为什么知道是在short term上加负号 我在long上加负号不行吗