老师，我想问一下这几个概率有什么不同吗，都代表什么概率啊

老师，最后的例题，用联合分布列出来后算EL，为什么加总XY时不能直接用6*0.1

β是不是可以理解为一个因子的波动性

为什么APT模型里的zero-beta portfolio还有beta呢？不是已经beta等于0了么？

文中提到用了9个factor（excess returns）计算不同方差的数量将会减少，请问这是为什么呢？另外计算这个return 的方差是做什么用的？

为什么将指数与目标股票交易能够减少风险？另外什么叫avenue compelling?

Strong firms 的HML 斜率是负的是因为book to market value 是负的嘛？所以book to market value是指账面价值减去市场价值嘛？

老师为什么加了risk free asset 后是加上EF的后半部分而不是整一条CML

老师为什么c不对呢

使用均值方差框架的有哪些模型