这个知识点是哪个章节？没见过cre dit risk +这个名词

老师在解释一下liquidity put 是什么样的产品？缩短期限后如何降低敞口？

老师，这题d选项firm specific risk明显是APT不包含的。周老师基础课里强调过很多次了（讲到与多因素模型的时候），我两个截图麻烦看下。这道题出的有问题吧，我看了其他同学的提问，答疑老师对于这个都是答非所问

老师好，可否把其他选项也解释下。

题目里market's volatility was 20.0%，这个已经是方差了吧？为什么答案里还要除以0.2^2？，不是除以0.2呢？

可否理解为 标准化之后就是单尾关键值

计算30年的关键利率久期，为啥价格除的是初始价格

独立的代表相关性为0 而相关性为0不一定代表独立 right？

老师您看我这样理解，债券风险敞口对吗？从图中看。图中描述的是一个债权人的PFE，对于固定类债券来说，如果当利率上升的时候。债权人的PFE会减少，甚至会减少为0，刚好对应图中的陡然下降。但是。图片中文字的描述刚好是相反的。是不是文字与图没对应起来呀？我这样理解对吗？

老师我其实不太明白利率互换的信用风险敞口，图片中划线描述。利率互换的不确定性是随着期限的增加而上升。随着时间的推移，时间是越来越少，不确定性应该也是递减的，交割的现金流也是随之就一笔就少一笔也是递减的，不应该整体上信用风险敞口都是降低的吗？怎么会出现上升呢？我不太明白划线说的前期收到现金流的不确定性影响较大，信用风险敞口上升它是怎么上升的，随着时间的推移它怎么会上升？不应该都是减少吗？