老师您好 是因为是小样本所以除以12-1吗

我想请问一下，putable bond，就是投资人long一个bond加上long一个put option，如果bond价格下跌，投资人可以要求以原来价格来卖回给发行人对吧，所以这个是有利于投资者的。如果是callable bond，就是投资人long一个bond然后short一个call option。如果bond价格上涨，发行人可以要求以原来的低价格收回，所以对投资人是不利的。如果我的理解没错的话，这个callable bond存在的意义是什么呢？是投资者抱着看跌的心态以及希望发行人不行权是吗，既然是看跌心态，为啥还要买这种只会跌的债券呢

公式里写的不应该是"零息债"的var吗? 用int难道表示的是利率? 还是int表示什么意思啊? 谢谢!

在这道题里面的转化，为什么是3%/4后ln

老师好, 请问下:这个折现因子怎么计算的? 这里没有给出YTM呀? 我用4%或者6%都没试出来... 谢谢!

在本节第5题解释The most stringent criteria are for adoption of the advanced measurement approach (AMA).为什么本题又说不正确。这题是不是答案不正确

老师，请问下，这里的位移不变性是怎么回事？感觉这里老师解释是不是有问题？

为什么longcall是买东西，longput是卖东西呢

老师，我对A-B+C-D的逻辑理解，求A、B价值不太理解，请问关联公式或知识点是什么

计算