9.03左右的那里，对手方在St=12时候是亏的，此时为什么对手方就不选择不履行权力呢

蓝框子里的为啥等于0啊

老师好，我有点地方有点混淆了。这个题的话是根据损失看分布情况，判断WCL。但在PD根据债券市场价格建模时，讲了个结论推导过程，违约时对应的是面值*RR,不违约是对应的是面值，像这道题是对损失进行分布分析，那PD根据债券市场价格建模时那是对什么进行分析?

这道题上面的希腊字母就考虑题意，然后自己赋予它正负号，下面给出的希腊字母反而不考虑直接用了，这题是不严谨还是考试题就会这样出？

老师var值所说的置信区间都是单尾的嘛 跟假设检验时的双尾置信区间的 分位点不一样是吗

求股票var值那个共识怎么没见过 。var等于均值➖Z *波动率？

为什么APT 模型要估3个beta

老师，Beta值大于1并不一定都是举杠杆造成的吧，也可能是承担了更多的非系统性风险吧？主讲老师总说Beta值高是因为举了杠杆，这个说法不全面吧？中国的公募基金经理一般不会去举杠杆投资的吧？

老师请解释一下D选项

老师，这两道题的z-statisc为什么含义不一样呢？一个是我们背的那些1.96，2.33等等，一个是我们利用数据算出来的具体数值？