For the present value of 6 months , why no need to square root 2 for (1+0.02/2) ?

老师，迭代法还是没太明白，能不能算的再细一点

请问swaption是什么

老师请问这题的net swap payment为什么不是负80000？

老师，ctd的计算公式不是QBP-QFP*CF吗，98.5难道不是QFP, 难道不是97-98.5*0.96吗，答案是不是错了

请问senior junior 和equity 的tranch结构中，是不是发行了这个tranch让投资者来买，发行方要按照一定的频率给投资者收益，发行收益的过程中先是让购买senior的投资者拿到钱，然后再依次往下分配，违约发生的时候一定是让equity先损失的 对吗

有个概念模糊了，市场风险的损失分布是什么呢

请问不是需要降低MVAR大的为什么这边要buy I

图中看，正向市场期货价格大于现货价格，远期价格是下降的呀，为什么说是上升的

请问真实的var值被低估，这里真实var值是指肥尾情况下的吗？因为计算出来的var值小，所以用这个来表示肥尾情况下的就叫被低估是吗？