老师，为什么下面一个公式明明多减了无风险利率，但是期望后又和上面那个公式一样了

这里没太听懂，老师说margin是option的卖方支付的，因为收到了期权费，然后买方可以通过Margin买期权，这块没太听懂什么意思

债权人和股东的价值为什么要用rf无风险利率折现？体现的应该是市场的实际风险，是不是应该把一些credit spread等加上，用asset return？

为什么信用利差增加，信用资产的价格会下跌？是因为都去投资高风险低信用资产，那信用资产的价格不是会随着需求的上升而上涨么？为什么下降？另外为什么haircuts会下降呢？

西塔=-0.9，小于0，不是一正一负吗？

这里两个利率我分别以小数点两位的方式，0.42，0.33，代入计算器计算，得出的近似答案为160.4，即答案D。是不是做题时尽量以保留小数点后四位的方式更准确？

老师好呀，这张图里的蓝框式子是用于计算单笔贷款的非预期损失是吗？用这个蓝框式子，而不用黄框式子的理由，是这笔贷款的WCL和EL不好计算是吗，没有足够的历史数据？所以只能估计LR和PD的标准差，再用蓝框里的式子进行计算？估计的违约损失率的标准差和违约概率的标准差是这笔贷款特定的吗，专门对这笔贷款的估计,还是整个银行的贷款都用这个两个估计值？黄框里算UL的式子是定义式是吗？在金融业实操中，没有人用那个式子，是吗？

这一题 d拒绝又不拒绝，是当计算出来的数值刚好等于关键值时，就是拒绝又不拒绝吗？

47分37秒，老师说同时short国债，为啥只对冲掉了可转债的久期，凸性呢为啥没对冲掉？

支付fixed为什么和forwordspotcurve有关系，这个固定不是一开始就约定的确定值吗？如果有关系，那么fixed下降，floating也下降对credit而言敞口不应该是不确定的吗？