既然日间交易频繁，就算用1天的var也效果有限，这个时候不应该是降低回测的α更合适吗？D有什么问题呢？

可以解释一下什么是credit insurance 和 surety bonds吗

我有点糊涂了，检验统计量计算出来是3.84，我记得要和回测的α对应的查表值双尾的去比较（比如1.96这些），如果检验统计量的绝对值＜1.96，那就mo reject原假设，即认为VAR正确。但是这里的解题思路似乎和刚才我说的又不像是一个事情。 麻烦再详细讲一下这个题目的解题思路吧。

老师这里写了2的三次方，那不就是n=3了吗？但老师又用了n=200的例子，是啥意思

这题给的13M什么意思？为什么用3.2?

老师，题目不是说不可能有组合的风险会超过两个单一资产的连线吗？但是如果可以卖空的话就有可能超过吧。如何理解卖空就有可能超过组合的风险？意思是对于两个资产，都是同时long或short吗？

红利为什么与看跌期权程负相关

pension fund这里的意思是拿养老的资金提前去投资吗？

e^0.05=1+0.513 可以令I/Y=5.13然后用一排五个键算现值嘛 好像稍有误差

老师可以帮我总结一下计算BCVA的公式吗，之前有一道题我记得公式不是这个