请问为什么求组合的最小值就是求最小方差呢？方差不是表示稳定程度吗？

从73页PPT开始，老师讲的是各种产品的PFE变化情况，我是否可以这样理解，这部分实际上是在研究各种产品在不同时刻点上敞口分布的极端情形的变化情况？

老师您好，有两个疑问：1）若当损失发生，则期望是$18.5m，但因为损失发生的可能行是5%，占题目框定的10%（90%的补集）的50%，所以才要18.5*50%。题目若问95%，那答案就是18.5？若问99%，答案就是18.5？若问80%，答案就是18.5*25%？2）这感觉也不是在求expected shortfall，就是在求VaR，对嘛？（因为并没有计算到超过VaR部分的平均数）

老师，关于Vasice模型中如何体现RISKpremium?

老师能先帮忙翻译一下这个题目是啥意思么？YV（收益波动率）和BPV(基点波动率)跟谁之间的关系？是跟delta r之间的关系么？

请问对冲会影响代理风险吗？

为什么不能像图片里写的这么求呢，就类似债券的复制法一样，视频里v1v2是标的的价值吗不能用什么图片里所给的价格来看吗

disclosure and transparent只需要像stakeholder和market participants 去adequate transparent，不用对shareholders吗

perfect怎么理解？

42题cash-or-noting和asset-or-nothing 的知识点在哪一个章节呀 （只记得BSM的公式在第四本而且还是合一起的公式