为什么term1的cash是110

请问老师forward里的具体交割地点跟交割方式也是跟future一样，由卖家决定吗？

收获时价格下跌的原因是什么？仅仅是老师说的收获之后增加了储存成本么？用不用考虑供需关系呢（也就是收获当期供大于求，价格偏低）？另外，最后一句话的to do so 真的难理解，我想了半天do 了啥？全文也没有做了啥。

为什么这里第二期波动项不是加减两倍？

这个公式是怎么理解的，为什么算出来是第二年的return？

这道题的c和d，是否可以从策略本身讲解一下呢？老师只说了结合实际，没有结合这个策略来讲

为什么对冲基金套利需要按照一定比例卖出和买入呢？只要方向买对了不都可以盈利吗？为什么要固定比例呢？

利率互换topic1的5-14页题目中，260000 是怎么来的？

这里左尾为什么乘以二分之一？有二分之一概率是左边这个分布不代表要把这个形状除以2吧

请问这个等式是否恒成立？解释为a发生时，b要么发生，要么不发生，两种可能加起来是1