答疑老师好，这一题其他学员的解答是有问题的，EWMA模型中t日方差=t-

为什么0.4%是月利率

麻烦老师解释一下其他选项。还有老师这部分内容在哪里呀？

麻烦老师解释一下其他选项。还有老师actual return,cleaned return,hypothetical return这部分内容在哪里？

麻烦老师解释一下其他选项

请教geometric return，是对数的这种形式吗？

请问老师，对99%VaR做95%置信区间的回测检验，那么一类错误的阿尔法指的是1%还是5%呢？

108页老师讲的对预期损失做压力测试不尽合理因为是对当前的估计而非对未来的估计，所以要用cva。不理解。cva不也是用的EPE,107页也是呀

B选项能再讲一下吗？没有听懂

想问一下这题的解析？以及对于C，根据课程讲的smoothing会导致低估风险相关指标，包括低估相关系数，这里为什么又说序列相关性会被高估呢？