新年好Adam，这题思路跟你讨论一下。1、现价40，低于障碍价跟执行价，走势应该是往上所以选项C、D根本不需要看吧？对于2、需要用平价公式算C么？

请问此图中的c=5.464用计算器怎么算出来呢？

老师，新年好！ 手机截不了图，请看introduction of credit risk 30页的例题，前面公式说是PD 的方差等于PD(1-PD), 为什么题干给了5％（ STANDARD DEVIATION OF EDF IS 5%)

请问计算题中出现好几个分式该怎么操作呢？A/b+C/D^3,这种复杂的如何按计算器呢？怎么样复杂的式子不计算器按键的时候出错呢？

这个图里面，再投资风险只能证明和这三个因素有关吧，和三个因素上升下降没关系吧，只要这三个因素变动，再投资风险都会增加对吧

请问第二个打勾的那一句，bond is held to maturity,这个利率上升是什么利率上升，和yield和realized return有关系吗，而且请问为什么利率上升，投资者要提前卖掉呢？

您好，请问这里，为什么用98.1651-98.2167呢?这两个数字什么区别呢，到底是亏损还是赚钱呢？

我还是不明白为什么标的资产不分红，就不需要提前行权看涨期权。假如标的资产是Brent原油指数，我在持有看涨期权的过程中预计原油指数之后一直到期权结束大概率是下跌的，我为什么不提前把看涨期权行权呢？

老师说的是SN*N(d1)，但是解析里有个折现的。这个折现的是如何算出来等于1的呢？

B项为啥不对啊？