老师这道题为什么要用expected surplus减surplus at risk呀，两个都会算但不知道问题问这个为啥要这样减？或者说那个surplus value will be greater than（expected surplus）就是题目中歧视省略了这么个意思吗？

第二列已经写了是risk -premium，怎么理解这一列呢？，就是已经拿（expected rate那一列）-无风险利率了吧？

老师，视频中说西格玛是basis point vol， 但其实准确说法应该是西格玛*根号t才是basis point vol，所有模型中dw 前面的部分是basis point vol 对吧

为什么求两者同时违约的概率是求期望？

麻烦分析一下D

老师，我看好多题中有outstanding这个词，这个词怎么理解呢？表示“总的”？翻译的时候可不可以忽略

c级为啥随着时间往后违约率会低

老师说的这里不对吧，分子是一个条件概率啊

D是什么意思

其实这道题只要看LIBOR starts trending down and the forward spot curve flattens, the credit risk from the swap这后半句就可以了对吗？