第一个式子是减号，第二个式子是加号？分别是什么意思？

老师，选项B中说 future asset value, 这个从公式本身，或者以往练习题都没有体现啊。并没有像题目说的required,注意这里说的是需要。我们现在做的所有题不都是current market value of asset么? 哪里什么时候需要计算资产未来的价值了？

f-test 不仅可以检验两个independent variable的variance是否相等，也可以检验joint hypothesis的coefficient? f-test 的公式是: S1 square/ S2 square. 而算joint hypothesis时，f-test的公式是与前面的不同。 难道这两个不同公式算出来的数值是相通的嘛？

这道题问的是normalized distance to default，根据KMV讲义，normalized distance to default 分母不是volatility of firm value么。这道题为什么还要乘firm value?

为什么at par，c=y?

怎么区分谁是货币谁是商品或者谁是本币谁是外币？

为什么计算流动性VaR的时候不用双尾？其他题目用的都是双尾。

这题为什么用LGD*PD=Spread的公式得不出答案？

老师，这里讲义里分子e的（5%-2%）*0.25，为什么要5%-2%？老师是不是讲错了？

这道题到b选项，信用风险在用内部模型法的时候是不是也考虑相关系数了？这也是不是也考虑了分散化啊