我不太理解投資金額和coefficient 的關係，為什麼可以直接相乘經調整後的Coefficient?所有Cofficient加總就必然是投資金額嗎？

老师，还有D选项为什么是对的？波动率高，那equity必违约，那不是赔的更多吗？为什么还会benefit from，就像姚老师在回答里说的

老师，这个是哪门课的内容？怎么感觉是信用风险的，有对应的讲义吗？基础段哪部分的？

可以讲一下哑变量陷阱吗？有点混乱了

为什么不用上下限公式，这个不是问跌到40以下吗？这个题如果求出来的critical value 查概率应该查到的是单尾的对吗？如果题问置信水平就应该用1减去概率的二倍对吗？

这个题CTD不变的是future price后面那部分，只有bond price是变的，A选项虽然bond price降得少，但还是降了，D选项虽然bond price升得少，但还是升了，降了不应该比升的更应该成为CTD吗？

为什么在一级里讲delta-normal算VAR(bond)=|-D*P|VAR（利率）。但在这里没有考虑P呢？还是默认P就是position？

老师，这道题再做的时候还是出错了，能讲一下ERM涉及的考点内容吗，我只记得一级讲ERM的时候只是说会判断，看到integrated、comprehensive之类的就算对，但是具体ERM涉及的方面以及管理的范围还有内容不是很了解

fat tail 和thin tail也属于正态分布吗？

here we cannot use capm计算得出E(Rp),因为特雷诺比率需要使用actual return.怎么理解？关于这个公式，网络查询公式也各有不同，哪个是准确的？如果公式用E(Rp),那么这道题解析就是不对的。