老师，LTV中的first mortgage lien说的就是贷款？lien怎么理解

这题对应的公式好像没学过

信用风险里的accout是O/C account 吧？那liquidity reserve 在哪儿讲过啊？O/C account还有分配功能，它两不是完全一样的吧？

美式看涨的价值为6.36为什么不需要考虑那两块钱的红利支付

像39题 我要记住哪些分位点对应的概率 去应对考试

老师好，我想问一下regime switching正体变革是一个conditional normal吗

当duration一样时， barbell的convexity一定比bullet的convexity大吗？这个convexity是否还受到其他因素影响呢？

这个表述是不是有问题 债券价格不是下降吗

positive correlation between underlying asset price and the credit quality，这话怎么理解？P价格跟PD正相关，那就是P越高PD也越高，但题目里这个山姆是short put，不是short 收premium，没有敞口么？

关于ρ=1这个时候，老师说的是赔付可能性下降，因为要不全部都违约要不全部都不违约，如果这么理解，那1st一样也是要不可能违约要不也可能不违约，从概率上应该一样吧？是不是可以这么理解？ρ=1时，发生违约时只有第一个资产得到了赔付，所以CDS带来的保障不够多，所以premium才低，这么理解？