天堂之歌

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FRM问答

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第一个说法,不是应该是这个国家经济非常依赖石油产品,但是这个国家同时也拥有很大的存量吗?存量充足怎么影响它的国家风险?

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cross product netting怎么实现?我记得上课时说的时同产品,同期限,反方向才能netting吧

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分不太清,什么时候把违约次数当成lamda,用指数来算,什么时候直接看成单期违约率。麻烦老师说一下

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A不是很对吧,如果两个threshold一个是10,一个是20 ,但是value-threshold之后两种threshold对应的敞口都小于MTA,都不需要交付抵押品,哪里会有抵押覆盖的区别呢?D选项,感觉说的是存续期就照着CSA的合同的一致约定来执行,当初怎么约定的,整个存续期就按照这个约定来一致执行。所以这么理解的话D比A对啊

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请问老师,如果问Cs变化后,双方的净额CVA DVA如何变化,应该怎么分析

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这里的Df既然用了CTD的8.4年,那么Vf为什么直接用95.0625,而不考虑CTD的问题,用CF来进行调整? 如果不想算CF的话,那么按照匹配原则,是不是应该Df用underlying的9年,来匹配Vf的95.0625呢?

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这题如果就忘记了ρ=1需要视为一个资产,非要用建立损失分布的方式来算,依次从损失0个,1个。。。会跟结果不一样吗

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31题完全没有讲明白为什么 downward sloping implied distribution has a fatter left tail.这个能不能 画图解释一下。我看了很多人问,但是答案我还是不懂。还是不理解 为什么downward就是fat tail,那如果是upward呢?

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书上这个定义是不是没打全

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如果交易中存在threshold,是不是意味着funding exposure不可能是负的,会一直存在funding cost

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