bootstrap老师讲的时候不是有两种含义吗？一个是扩大样本，一个是减少样本，这里为啥A不对

otc中可以和dealer交易吗？需要margin吗？

有偏是/n-1，无偏是/n对吗？

为什么不能用下面进行折现

这道题折现不应该用3除以2吗 为什么直接用3折现啊

loan久期更大 说明该银行是借短投长的啊 为什么利率风险小 我记得有个案例就是利率上升导致银行亏损 那利率风险同样很高啊

这个B怎么理解啊？既然dispersion是由客户跟投资经理重视度不同产生的，那怎么可能跟TE成比例呢？TE是某个客户的组合跟基准的（谁是基准？行业平均？）的？还是我基金经理所有组合跟基准的TE？

这个怎么做

B选项，前面老师回复：崩盘恐惧症指的是在股灾之后，对于原本执行价格很低的put option有着更高的premium，理由是崩盘事件后，人家认为以前不可能跌破很低的执行价格的put option有可能跌破，也反映了标的资产价格大幅度下降的可能性大于BSM算出来的价格假设。———— 所以这句话和 它的波动率上升，价格下降矛盾吗？不矛盾呀，所以为啥B错呢？

什么时候用ytm，什么时候用spot rate呢？这里为什么不能用r2t2-r1t1/t2-t1的公式？