老师，L1=L+delta L，这里的delta L 是因为L的变动利率上升，所以实际对L的影响是减少，所以就是-450*12*23%来计算，是这样理解的嘛？如果是计算delta S=delta A -delta L=840*（-30%）-450*12*2.3%，对吗？

L+XBPS+贬值，XBPS是指什么？

老师，请解释一下场外股票和场内股票，哪一种流动性更好？为什么说场外的股票的股票流动性比债券流动性好？是因为它是股票，所以无所谓长内外流动性都比债券好吗？一般不是说otc市场的流动性都没有场内的好吗？另外债券不是可以在场内进行交易吗？为什么债券反而比场外OTC的股票流动性好呢？

老师好，为什么P=-1，first-to-default credit 就一定会赔啊？

老师，我记得上课的时候讲的在iid情况下用平方根法则，VaR(T day)=根号下T×VaR1day，那这里不就该是根号下10×2.33×2%么，为什么还要根号下20/252呢

老师，讲解里的CVA是PVEE*PD*LGD，PVEE就是EPE吗？

老师，问题在图里

老师，问题在图里

计算VaR值过程中，常用的z值所对应的分位数老师能再给罗列一下吗，突然有点搞不清楚了，谢谢

这个标的股票delta哪里有说是1吗？没说那不应该按我们算出来的这个xyz股票的delta吗？