为什么要回答经济好的时候是什么β和premium？不是只问了差的时候吗

老师，这个implied correlation我在信用风险那里没找到，请问一下老师这个A选项怎么理解，是假设tranche之间的correlation是恒定的？还有B选项CDS市价能退出来PD，然后tranche value也能在市场上观察到，那么他们怎么推出来correlation呢？这点我不太理解，麻烦老师解释一下

老师，那个ISDA管理的是OTCmarket 交易对手信用风险，我想问他是双边清算还有中央清算两个都管理吗？

老师好，这道题是问这个公司前六个月的违约率与后六个月的违约率，所以前六个月违约就有三种情况（债券1违约、债券2违约，债券1和债券2同时违约）；后六个月违约就有债券1不违约、债券2前六个月不违约，后六个月违约。我看解题目中，直接用债券1的PD代表了公司的违约率，同时用债券1半年的违约率和债券2一年期违约率，算出后六个月的违约率，不太理解，还请老师再帮忙解释下，谢谢。

F检验再线性回归检验所有参数包括截距项吗

为什么是泊淞分布

B选项请老师讲解一下

老师，这个D选项actualRR和settledRR分别指什么？为什么会有不同呢，因为考虑违约了吗？

这里公式符号是不是有点问题啊？为啥我的结论跟这个讲义里的完全不一样呢。考虑到利率变动是反向的，为了要NW大于0 ，岂不是应该让经调整的久期缺口小于0才可以？

老师好，为什么违约相关系数上升时，Eqiuty价值上升，senior 价值下降啊？