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FRM问答
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还是不太明白,德国金属公司有一个long forward的头寸,那么它应该是要追求一个P下降时能获利的对冲,也就是long hedge,此时short the basis,回报是- F0-(St-Ft),当St<Ft,也就是normal的时候可以达到对冲效果呀,怎么会现货贴水时反而亏损呢?
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