请问莫顿模型中第一个假设：基于单笔零息债券是怎么理解呢？模型推导过程中哪里提及债券了呢？

收固定利息的，借出资金，永远是远期利率合约的空头吗？这类计算题，是不是基本上都是从借出资金方角度来出题

这题没看明白第一句话中的利率是远期利率吗？最后求出的利率又是什么利率？目前时点不可能知道未来的市场真实利率，没法比较呀

交易相关性为正和负是怎么体现的？第一个图中场景2是1正1负的

这道题B and C 对应的课件章节能麻烦放一下原图吗？课件是否有详细的描述？

刚刚老师说是空头，题目里并没有指出，如何判断

预结算风险和结算风险是什么？两者有什么区别和联系？哪一个的风险更高？

请问为什么每个付息时点都是1呢

优化portfolio VaR后，哪些是不变的，哪些是需要重新计算的，请老师确认下我梳理的对不对（图1）。另外，判断是否优化的两种方法，是否用这两个公式分别完整m VaR和beta（图2）以上两个问题，请老师确认我梳理的对不对

如何计算Var没有听懂？