为什么这块interest sensitive是只算短期的，难道不是说长期的资产更容易收到interest risk的影响吗

DOLLAR ROLL跟MBS是什么关系？

老师，MDP下降会导致LGD(actual）上升？

convertible bond与callable 有什么区别？

可赎回债券，发行人有权在价格上涨的时候买回债券，所以为什么不是long一个看涨期权而是short一个看涨期权呢？

这里对于正向市场和反向市场的解释没听懂

为什么这里的TSAA是30呢？

Leverage这点没有听懂。assert除以equity是什么意思

融资方作为long position，纯粹是借钱，为何能收取市场的浮动利率收益？他是缺钱方，又没有融资后再到市场上借出来套利

关于C选项为何错误的，看了上面助教的回复，仍然不明白。FRA利率不就是合同约定的利率吗？另外，能讲下借入资金方，作为多头，为何市场利率涨了，他就赚钱了？我的理解是，他在同期间借到了比市场利率更便宜的资金，是一种机会成本，但是他并没有说借到这笔钱以后，立马在市场上按市场利率再借给别人去套利，这里面的逻辑细节能否讲明白