老师，structure approach 的disadvantage 不是很理解，为什么WWR模型不一定在事先建模的模型中体现，这个要怎么理解，能再解释一遍吗?

请把T分布的1到4阶的公式都讲一下吧，我一次性背下来算了。

假设B1=0，这个原假设哪里有问题？有问题的是目的，想去证明确实等于0。是不是应该认为原假设没有问题，但目的有问题？ 假设B1=1，理论上这个原假设也没有问题，但是目的是reject，也就是证明B1≠1。但是这样没有意义啊，因为此时B1是有可能＝0的啊。 整体感觉题目逻辑有问题，请解惑。

所以说EWI是在normal condition的情况下开发出来，然后放到stress condition使用的？

还是没懂为什么不选front end，我的钱都投资到前期了，中后期income为0，中后期income fluctuation直接是0，这难道不是最小的吗

那如果我公司选择不披露差的基金，然后没有倒闭，那我为什么不能算selection bias

这个保证金是额外的还是算在这100里面的？也就是说我100块买了之后，只有价值50的部分我能动，其他的部分都要放到保证金账户里？

所以这个差异是 我预测的远期汇率 和实际远期汇率的差距对吗

repo creditor到底是买方还是卖方

这块我预测rate上涨然后要减少asset duration是因为我准备在未来发放我的贷款，这个我能得到的利息会高一点是这样吗