ppt上最后一句话说、波动率跟预期收益率expected return是变动的、有时候是正的有时候是负的、但是无效市场理论中的解释说，的波动率上升、投资者承担的风险变大，要求回报率required return上升，这两个结论相悖吗，这两个回报率有啥不一样吗

老师知道她在讲什么么？😂

老师好，信用百题56，签远期合约一般不是都约定好交货时的价格了吗，这道题的价格没有约定呀，真是第一次见。AssumingTheForwardIsFairlyPriced的含义是以签订合约时的市场价和它的时间价值作为交付时点的最终交付价格？

老师请问这是几步二叉树？谢谢

请问课程六（current issues）的讲课视频为啥只有一分钟，而且都看不了？另外，2022年5月考试的issues案例和2021年12月的案例一样吗？

老师你是不是没有仔细看我的问题？你说的没错、标准误=标准差/根号n，但这里的4%已经是标准误了，为啥还要除以根号n？

请教老师，为什么说put option价格上涨，会导致隐含波动率上涨呢？谢谢

老师讲一下b和d

老师好，风险敞口的期限结构图上的纵坐标，一般都是百分比吗？可以是金额吗？百分比代表什么呢？是谁和谁的比值得来的百分比呀？

最后一个对勾的intermediation在这里怎么翻译？