不是只有3个bias吗？这个measurement bias能否解释一下？

“波动率上升风险变大可以理解为违约概率上升，违约概率上升的话那么equity的价值应该下降”，“equity相当于call，波动率上升，call价值上升，所以equity的价值上升。”，这两句话，老师都说过是对的，那么问题是，波动率上升后，equity到底是上升还是下降啊？

这个题能不能给个正确的解答？

老师好，请问保证金那额外的100*50%哪去了呢？这两句话没有理解。Assume Lever Brothers finances a long position in $100 worth of an equity at the Reg T margin requirement of 50%. It invests $50 of its own funds and borrows $50 from the broker. Immediately following the trade, its margin account has $50 in equity and a $50 loan from the broker (The broker retains custody of the stock as collateral for the loan). 能解释下这个变动产生的现金变动的逻辑吗？谢谢

老师好， 如果新借入的debt的成本变化了，需要算一个加权平均成本cost of debt吗？有没有这种例题呢？谢谢

为什么不能选A

请问，问题1：CLN中，银行面临的交易对手信用风险是零，对吗？问题2：投资者买入CLN后，它的投资款是不是全部用来买note了？问题3：投资者的最大损失金额，是不是就是用来买note的那部分资金？

老师好，请问VaR的公式在任何一门里面都可以用|µ-kσ|这个万能公式吧？什么时候考虑负号什么时候考虑正号呢？谢谢

操作风险的不是还要乘15%吗请问

老师好，请问Treasury Bonds (>1 year)权重是多少？这两项都提到了sovereign怎么理解呢？谢谢 Marketable securities with a residual maturity greater than one year if they are claims on sovereign governments or similar bodies with a 0% risk weight. Corporate bonds with a rating of AA- or higher and a residual maturity greater than one year. Claims on sovereign governments or similar bodies with a risk weight of 20%