那back-end 和 rate expectation 相比，哪个能更大收益呢

为什么边际Var 乘以 价值后相加不等于题目中组合的Var？

请解释一下这道题！

视频中，老师说的B或者D都可以。B是以前常用做法，现在也开始用ES来做资本配置，所以可以选择D， 但看答疑老师回答别的同学的问题，说绝对风险也可以用ES来衡量，表示很困惑。。。到底是资本配置还是绝对风险用ES呢？ 请clarify，谢谢

D选项如何理解？分别都是什么风险度量呢？ 为什么说是主观的？谢谢老师详细解释

老师，前面有一题spread的均值是用spread/stock price 算的，复刻到这题也就是5%/40=0.00125；还有个问题，其实他没写spread 的标准差是年化还是daily,之前很多题里面老师也说没特别写的波动率都默认是年化表示。类似这两个问题，真正考试会出现题意表述不清吗

那QQ plot主要的目的是用来干什么的呢？谢谢老师

如果这题还有个选项是resiliency,该选resiliency 还是slippage

如果是要看损失的频率呢？是看body吗

回购买方一般是指逆回购方吗？卖方是融资方么