在D项中，CIR model 具有均值回归的特点，the volatiliety of the short term 会下降 to a constant level， 但并不是指数式下降，对么？ 指数下降指的是model 3么？ 请老师指导，谢谢

b选项中，在ho-Lee model中，如果短期利率高于长期利率，确实会造成drift为负值====== 为什么呢？ 请老师讲解。。

老师，每个模型中说的basis-point volatility 是一回事么？ 和sigama 有区别么？

老师，关于the shape of the credit curve，IPS向上倾斜与向下倾斜CVA分别是什么情况呢

老师,内生流动性,外生流动性再讲一下

老师你好,这里的value越大,spread越大吗?

请问，老师在视频讲解分析recovery那一项时，说了另一个情况的recobery可以计入操作损失数据计算，是哪个啊？没听清楚

请问Yangkee CDs是指的什么？

请问，这在基础段或者强化段，有讲过吗？具体在讲义的哪页PPT啊

老师，请问这题算risk budget的公式为什么不是（average return - z*sigma*v)，而是只有z*sigma*v？