老师，1. 老师上课的时候说即使CIP不相等也有很多限制最终不能套利，那么A选项说市场参与者可以套利，说的是理论上的？2.B选项 be consistent with 不是说的是一致吗？那除了在远期外汇市场的利率，分母还有即期市场利率，那怎么只有F与即期短期利率的关系呢？不考虑S吗，不严谨吧 3.D选项(F-S)/S≈Ry-Rx，也只说了分子部分，不考虑分母S的情况吗？？

为什么借入和借出都会收到coupon

为什么是用净现金流，而不是把流入和流出分开折现？等式左边50是流出，63也是流出，为何却写在右边

老师能详细的介绍下SDF吗？怎么推导的，有什么用处.这个基础课老师提的很少

请问最后带入的为什么是5%的平方而不是5%（1-5%）

老师，dollar IS gap和IS gap一样吗

请问老师普风险度量打钩的那三句话具体怎么理解啊，谢谢

Giving the appearance of low systematic risk 怎個解讀？ 1）對沖基金是低系統性風險 2） 對沖基金被錯誤認為是低系統性風險

y和r哪个是本币利率，哪个是外币利率，怎么理解呢？BSMmodel里，S资产是外币是么，为什么是short bill呢，为什么是债券？

例子的第二步3年期利率风险因子的VAR怎么算啊？