不是太明白这个科目记录。比如第一个卖出一个forward，不就是未来某个时刻要交割欧元，相当于是一笔应付账款，算负债吧？那资产端他应该是收到了合约对应的某个费用。第二个long call 也是，也没有premium收到资产科目，只是未来的一个权力。不太懂这三个，麻烦老师详细讲讲。

老师好，请问将以上再抵押下面那句加粗的内容是什么意思？怎么操作啊？"a typical fixed-income securities...less and more risky bonds"

federal fund market跟美联储不是一回事吧？

老师，为什么经纪业务自己做就能规避外界监管？

这个题目，高收益债应该经济好的时候和不好的时候，表现明显不一样吧

老师好，B、C有疑问。置信区间变大，并没有强调是Var的还是spread,因为分子不是有俩计算公式么，有一个也用到置信区间了；另外不明白的是，持有期变长，那么买卖价差不是应该变大么？

什么算固定利率资产？前面用利率敏感GAP时都把固定利率资产算作不能重新定价的所以不纳入考虑，这里为什么资产价格会因为利率而变呢？

请问老师这里的T和slippage的时间是一个意思吧？都是一笔交易完成的时间。那么这里衡量的为什么不是sippage,二是adverse price impact呢？反向价格影响对应的是多大的单，也就是depth吧？

为什么危机期间，FFR- GC gap 会上升？这个时间银行必须之间借贷成本应该很高，并且repo市场利率也很高吧，花再多钱也借不到资金。两者都上升怎么就GAP会大呢？

老师，这里的D选项uncorrelated 是不是应该改成negative-correlated，也就是ρ=-1？其他的选项能也讲一下吗？