关于ρ=1这个时候，老师说的是赔付可能性下降，因为要不全部都违约要不全部都不违约，如果这么理解，那1st一样也是要不可能违约要不也可能不违约，从概率上应该一样吧？是不是可以这么理解？ρ=1时，发生违约时只有第一个资产得到了赔付，所以CDS带来的保障不够多，所以premium才低，这么理解？

B跟D为什么不对呢？我记得讲义上由说upward的影响绝对值最大啊？按照这个CVA的公式，确实是LGD小，RR大的时候，直接CVA小，这个LGD对PD的应该是独立的吧？不会去影响违约概率吧

请问老师，经济资本=非预期损失*资本乘数，请问这个资本乘数是怎么确定的，和什么因素有关，和置信水平是什么关系？谢谢

老师，repossession charge-off都是什么意思？

为什么rho=-1时，first to default 一定是要赔的？

请问老师，利率期限结构都有哪些分类？10个利率期限结构模型都分别描述了哪一种？都是短期利率期限结构么？是平行移动还是非平行移动，是flat么？加入drift项之后会有什么影响

请问老师，模型3问号的那句话是什么意思，谢谢

请问老师，jasen 不等式中，凸性上升，为什么提高久期和波动率

我这题分两步，第一步0.04-[0.01*1/12+0.02*(1/12)^2]=0.33393，第二步0.33393-[0.008*1/12+0.02*(1/12)^2]=0.026953。为什么和答案不一样呢？思路感觉没有问题。

escrow 账户为什么能降低道德风险，这个账户仍然是由底层借款人自行去定期缴付，账户开在哪儿？账户所有人是谁呢？那跟servicer有什么关系呢？servicer能通过这个账户