D选项没看懂，麻烦解释一下

老师，这题的ACD三个选项可以详细解释一下吗？看过解析还是不太懂

老师说这个方法计算的衍生品的压力损失并不准确，因为衍生品更关注未来的变动，不关心现在的预期损失。但是预期损失不也是预测值，即未来的值嘛？现在的预期损失，不是基于现在这个节点去预测未来的情况吗？这和老师说的衍生品关注的未来的变动有什么区别呢？

是不是只要是卖期权，不管看涨还是看跌，都不会导致敞口增加；但买期权会

这里强制清算会引入系统性风险，老师没讲。是说强制进行中央清算会引发系统性风险吗？这句话是什么意思呀？

repo creditor就是repo buyer吗 怎么理解repo buyer呢，是买抵押物的一方？

3-9月的coupon为什么没有考虑呢，是因为就算银行抵押了，这个coupon还是给银行的，银行不用再给出去，所以不属于他的outflow是吗

its margin account has $50 in equity and a $50 loan from the broker (The broker retains custody of the stock as collateral for the loan) 这句话怎么理解呢

老师，可以解释下1和3码？谢谢啦

老师前面讲到说，远期外汇合约是在未来用本币换外币，那么我的现货应该是本币，那么这里y（便利性收益）应该是本币才对呀，为什么老师这里说y是外币利率呢？非常疑惑